Facebook推出加密货币项目Libra在华尔街金融圈引发“区块链效应”。在其白皮书中，Facebook写道，“Libra的使命是建立一套简单的、无国界的货币和为数十亿人服务的金融基础设施”。在它首批公布的合作伙伴中，我们也看到了万事达卡、Visa、Stripe 和 PayPal 等支付领域的巨头身影。

 

　　高盛CEO所罗门没有避讳对Facebook Libra的直接评价。他说Libra通过基于一篮子真实货币的稳定币来进行跨国界、无摩擦的支付，这是支付系统的发展方向。同时他也表示，“我不认为银行会因为Libra等新玩家的出现而消失”。

 

　　要发行数字货币的金融机构可不止摩根大通、高盛、Facebook等巨头。日前以瑞银集团（UBS Group AG）为代表的14家金融机构计划推出“类似比特币”的加密货币进行跨境交易结算。这14家金融机构分别是来自美国、欧洲、日本的大型银行和金融机构，除瑞银外还包括巴克莱集团、纳斯达克、瑞士信贷集团、纽约梅隆银行公司等14家金融机构。

 

　　各方共投资5000万英镑（约合6320万美元）成立了一家名为Fnality International的合资公司来管理即将推出的加密货币。被它们寄予厚望的加密货币名为“公共事业结算币”（utility settlement coin），简称USC。USC既可以作为支付工具，也可以作为“信使”——携带完成交易所需的所有信息，减少交易的时间和成本。Fnality首席执行官Rhomaios Ram表示，在12个月内，USC会实现完全投入使用。

 

　　华尔街的巨头们还以不同的角色参与到加密领域中来。另一家华尔街金融巨头富达投资集团也正在尝试进入加密货币领域。该集团的研发与创新部门——富达实验室（Fidelity Labs），近日宣布正式与加密货币创业公司Coinbase达成合作来实现这种功能。富达的客户现在能够跟踪他们的比特币和加密货币投资，就像跟踪其他传统投资资产一样。

 

　　此前，由纽交所母公司洲际交易所（ICE）即将推出的加密资产交易平台 Bakkt ，也已经宣布将于7月22日开始测试其实物结算的比特币期货合约。其股东有波士顿咨询集团（Boston Consulting Group）、CMT Digital、Eagle Seven、Galaxy Digital、Goldfinch partners、Alan Howard、Horizons Ventures、洲际交易所（IntercontinentalExchange）、微软（Microsoft）的风险投资部门M12、Pantera capital、PayU、Naspers 的金融技术部门以及 Protocol Ventures。

 

　　美国一方面对加密货币交易场所和稳定币提供商进行大规模的调查，另一方面开始在本土触动可以纳入华尔街运作体系的正规军入场。

 

　　前摩根大通私人银行部执行董事Jason Qiao表示 ，“今年‘正规军’进场都比较务实，都还在做最简单的支付类生态建设”。在他看来，支付是区块链金融领域所有其他项目取得成功的前提。但这个工程又是复杂的，华尔街大行要想取得成功，必须联动硅谷甚至是一些头部的区块链项目。

 

　　财经专栏作家肖磊更是高呼，离华尔街接管比特币行业已经不远了。

 

　　DeFi为何这样红？

 

　　上半年，华尔街巨头们发力加快在加密领域的布局，它们不约而同地将DeFi做为主战场。

 

　　虽然DeFi在加密领域已经不是什么新鲜的概念，但如今传统金融公司大举进入，也让DeFi再次翻红。

 

　　时下，“DeFi”已成为目前加密货币行业对去中心化金融应用的共通用语。“DeFi”不仅是“Decentralized Finance”，同时也可以称为“Open Finance”、“Transparent Finance”，也就是“去中心化金融”和“开放金融”。

 

　　DeFi是一种开源技术，旨在通过引入去中心化层来去中介化，消除寻租中间人，去除传统金融机构或第三方中介，让个人与个人可以通过区块链直接服务彼此的金融需求。凸显去中心化金融具备开放性（无需准入）、分布式、透明性的特质。从而在各个方面改善目前的金融体系。

 

　　加密贷款公司 Dharma 的联合创始人兼首席执行官 Nadav Hollander 在共识大会的“定义 DeFi ”论坛环节上表示，他认为 DeFi 可以分为三个层次来看。最狭义层次是用智能合约去除金融中介，降低交易成本。进一步而言是可以创造新形态的金融产品，在开放、开源、无需准入（permissionless）的区块链生态环境中，打造更有竞争力的金融系统。而最广义而言，是有望脱离现代金融体系的想象，创造一个无需与政治紧密结合的金融系统。

 

　　以跨境支付为例来说，当一个人给位于另一个国家的人汇款，一般都需要找金融机构来完成这一支付任务，但金融机构会收取一定费用来作为回报。

 

　　但是，DeFi（去中心化金融）应用可以把整个汇款过程去中介化，他或者她从自己的钱包直接发送数字货币给收款人，不需要金融机构居间服务。

 

　　就像存在许多不同的去中心化应用一样，也存在许多不同的去中心化金融应用，包括支付、 借贷、稳定币、Tokenization、去中心化交易所等。

 

　　目前，DeFi 项目已有数千个，从稳定币到去中心化交易所、钱包、支付网络、借贷和保险平台，再到关键的基础设施、市场和投资引擎，整个 DeFi 生态系统正在蓬勃发展。

 

　　但今年传统金融公司的大举进入，才是真正的新金融技术革命的开始。CSDN创始人蒋涛表示，“DeFi的技术时代才刚刚开始，目前超过40亿美金的金融应用跑在以太坊上。在互联网上，电子商务和信息领域发生了巨大变革。而在区块链上，金融领域具有巨大的潜力和机遇，也是在区块链上最值得挖掘的。”

 

　　区块链软件开发公司 Consensys 今年稍早发表的研究也指出，DeFi 是 2019 年区块链最活跃的发展领域之一，而以太坊项目在整个生态系统已居于领先，有超过 100 个项目投入开发去中心化金融应用，包含稳定币、支付、DEX（去中心化交易所）、投资、KYC & 身份认证、衍生品、贷款等。

 

　　Consensys 研究人员表示，一方面，开放金融平台让全世界的个人能够参与这个崭新的、重塑的金融体系；另一方面，去中心化金融解决方案也在改变既有的传统机构，“我们眼前看到的是一个处于早期阶段的全新产业。”

 

　　DeFi的这些原则正是传统的金融技术服务(Fintech)所不具备的。对于商家和*********来说，DeFi提供了基本的自由和中介平台，如磁铁一般吸引着用开源软件进行搭建的搭建者，产生了强大的网络效应。根据世界银行的统计，全球有 20 亿人没有银行账户或进入金融机构。DeFi 让那些没有银行、金融机构地方的人们也可以获得金融服务。

 

　　NEST总设计师zaugust对于DeFi的未来充满信心，“我们预计未来，高质量的金融服务将全部智能合约化，而用20-30年的眼光来看，去中心化金融服务的规模将占到全部金融服务的 30%-50%左右，而更加有力的预测是，大部分金融资产将会智能合约化。”

 

　　中国蓄势待发

 

　　Libra的白皮书发布，引起了世界性的轰动。有评论断言，Facebook的数字货币计划可能是自2009年比特币问世以来，加密货币领域最重大的事件。Libra发布后，数字货币有望成为金融技术的主战场和数字经济竞争的焦点。

 

　　6月25日，《环球时报》英文版发表题为“全球数字货币竞争时代，中国不能缺席”的评论文章，指出Libra将成为美元在全球数字经济中的实际代表，中国必须参与这一轮数字经济竞争。“随着全球数字经济竞争时代的到来，中国产业和监管机构都有必要就数字货币进行更多对话，理解甚至是鼓励数字货币。否则，中国有可能会在新的金融格局中落后。”

 

　　显然，在这轮的竞争中，中国已显落后之势。但实际上中国在加密货币领域的研究方面却一直领跑全球。

 

　　中国人民银行已经在数字货币领域已有了5年的研究历史，早在2014年，中国人民银行就成立了法定数字货币的专门研究小组以研究发行法定数字货币的可行性，2017年，中国人民银行在深圳正式成立数字货币研究所。

 

　　短短几年内，央行数字货币研究所搭建了贸易金融区块链平台并发表了一系列区块链专利与报告。

 

　　此外，在2019年贵阳举办大数据博览会上，央行数字货币研究所开发的PBCTFP贸易融资的区块链平台亮相，其服务于粤港澳大湾区贸易金融，并且已经真真实实落地。

 

　　据悉，在PBCTFP平台上已经搭建了4个区块链应用，有26家银行参与，实现了1.7万笔业务，超过40亿元的业务额。

 

　　中国央行数字货币研究所前所长、中证登总经理姚前年初在《中国法律评论》发表题为《数字货币的前世与今生》的文章。

 

　　文章中提到，当前中国人民银行正在开展央行数字货币研发试验。由于第三方支付的异军突起，我国的账户体系走在全世界前列。

 

　　但实际上，许多人认为，真正代表未来技术发展方向的应是央行基于加密货币技术发行的代币（token），即央行数字货币（Central Bank Cryptocurrency，CBCC）。目前学界和业界均在积极开展CBCC模式的探索，许多人认为，CBCC可以让客户真正自主管理自己的钱，而不是交给第三方，真正赋予客户自由的权利。虽然尚不能肯定它一定就是将来的方向，但至少目前来看，这是最热的前沿焦点。

 

　　据国际货币基金组织（IMF）日前发布的一份报告表示，其与世界银行展开了一项调查，收集189个成员国对金融科技领域各主题的见解并收到96份答复。

 

　　IMF认为，各国央行未来都可能发行央行数字货币。据报告，一些央行（如乌拉圭）已经在有限规模内试点发行了CBDC，其他国家也正在尝试与探索（如巴哈马、中国、瑞典和乌克兰等）。一些央行则在监管沙盒制度下，支持私营部门法定数字货币（DFC），比如巴巴多斯和菲律宾。

 

　　在国际货币基金组织（IMF）眼中，央行数字货币（CBDC）或已成部分未来。研究员Zoltan Jakab在IMF研究评论中称，央行数字货币或很快就会成为现实。

 

　　中国正蓄势待发，不会落后。